2026年2月1日、暗号資産市場は週末にかけて激しい暴落を記録しました。ビットコイン(BTC)は週末の取引で7%超下落し、7万6,000ドル(約1,178万円)を割り込んで新たな価格崩壊を迎えました。この急落により、約8億ドル(約1,240億円)相当のポジションが清算されました。ビットコインの時価総額は1兆6,200億ドル(約250兆円)まで下落し、グローバル資産ランキングのトップ10から初めて転落しました。イーサリアム(ETH)、ソラナ(SOL)、ドージコイン(DOGE)も7%超に下落し、過去24時間で約8.5億ドル(約1,320億円)超の強気ポジションが清算されました。急落の背景には、イラン情勢の悪化と米国の冬の嵐によるマイニング縮小が挙げられています。デリバティブ市場でロング清算が加速し、ストラテジー(Strategy)社の平均取得価格を一時下回る事態にまで発展しました。一方で、オンチェーンデータでは1万BTC以上を保有するウォレット(クジラ)のみが積み増し局面にある唯一の存在となっており、大口投資家が底値で買い増ししていることが確認されています。短期筋の含み損割合が95%超に達しており、底打ち接近の可能性も指摘されています。米財務省はイラン制裁プログラムの一環として、初めて暗号資産取引所を直接指定し制裁を科しました。ナイジェリアでは暗号資産税務報告制度が施行され、アフリカ全域への波及効果も注目されます。日本では、日本円連動型ステーブルコイン「JPYC」がレンディングで年利6%で運用可能になり、HashPort Wallet(ハッシュポート・ウォレット)がJPYCに対応しました。
ビットコイン7万6000ドル割れ暴落、時価総額トップ10から転落
ビットコイン、週末に7%超下落し7万6000ドル割れ
ビットコインは週末の取引で7%超下落し、7万6,000ドル(約1,178万円)を割り込んで新たな価格崩壊を迎えました。約8億ドル(約1,240億円)相当のポジションが清算されました。年初来の最安値を更新しています。
暴落の詳細:
- 7万6000ドル割れ: ビットコインは2月1日の週末の取引で7万6,000ドルを割り込みました。1月29日の88,000ドルから約13.6%の下落です。わずか数日で大幅に下落しました。
- 8億ドルの清算: BTC暴落により、約8億ドルの清算が発生しました。レバレッジをかけたロング(買い)ポジションが強制的に決済されました。
- 一時7万8000ドル割れ: 週末の薄商いのなかで7万8,000ドルを下回り、リスク選好が後退するなかで下落基調を強めました。その後さらに7万6,000ドルも割り込みました。
- 年初来最安値更新: ビットコインは8万ドル割れで年初来の最安値を更新しました。2025年12月以来の安値水準に戻った事態です。
時価総額トップ10から転落
ビットコインの時価総額は1兆6,200億ドル(約250兆円)まで下落し、グローバル資産ランキングのトップ10から初めて転落しました。
時価総額ランキング変動:
- トップ10から転落: ビットコインの時価総額がトップ10から外れた。これはビットコインの歴史上、非常に稀な出来事です。金、銀、アップル(Apple)、マイクロソフト(Microsoft)、アマゾン(Amazon)、テスラなどの大型資産がビットコインを上回った事態です。
- イーサリアムも後退: イーサリアムの時価総額も後退しています。暗号資産市場全体の急落が伝統的資産との格差を拡大させました。
- 短期的な現象の可能性: この時価総額の低下は、短期的な売り圧力による現象の可能性があります。過去のサイクルでも、急落後に急速に回復した事例があります。
急落の要因
ビットコイン急落を引き起こした主要な要因は以下の通りです。
急落の背景:
- イラン情勢の悪化: イラン情勢が悪化し、中東の地政学的リスクが高まりました。リスク資産全般が売られる展開となりました。米財務省がイラン制裁プログラムの一環として暗号資産取引所を初めて指定したことも、市場に悪影響を与えました。
- 米国の冬の嵐によるマイニング縮小: 米国で冬の嵐が発生し、テキサス州などでマイニング施設が停電しました。マイニング縮小がハッシュレートの下落につながり、市場心理を悪化させました。
- レバレッジポジションの清算: デリバティブ市場でロング清算が加速しました。レバレッジをかけた買いポジションが次々と清算され、売り圧力がさらに増加しました。清算による売りが暴落を加速させました。
- ストラテジー社の平均取得価格割れ: ビットコイン価格がストラテジー(Strategy、旧マイクロストラテジー)社の平均取得価格を一時下回る事態になりました。ビットコイン・トレジャリー企業の最も著名な企業が含み損を抱えた事態は、市場の心理的打撃が大きかったです。
短期底は近い可能性
一方で、短期的には底打ちが近い可能性も指摘されています。
底打ち接近の根拠:
- 短期筋の含み損割合95%超: 短期保有者(短期筋)の含み損割合が95%超に達しました。これは、短期保有者のほぼ全員が含み損を抱えている状態です。過去のサイクルでは、短期筋の含み損割合が90%超に達した後、価格が底を打ちます。
- 売り圧力の枯渇: 短期筋がほぼ全員で含み損を抱えている状態では、売り圧力がそれ以上に増加しにくい状態です。売り圧力が枯渇すれば、価格は反転上昇します。
- 8万ドル割れの売り加速と買い戻し: 8万ドルを割り込んだことで売りが加速しましたが、その後の買い戻しに期待があります。过度な下落後には必ず反発があります。
アルトコイン全般の暴落、ETH・SOL・DOGEが7%超下落
主要アルトコインが一斉に下落
ETH、SOL、DOGEは7%超に下落し、過去24時間で約8.5億ドル(約1,320億円)超の強気ポジションが清算されました。ビットコインの暴落がアルトコイン全般に波及しました。
アルトコイン暴落の詳細:
- イーサリアム(ETH): イーサリアムも7%超に下落しました。2,800ドルのサポートを割り込んだ後、さらなる下落が続きました。アナリストは2,500ドルに向かう可能性を指摘しています。イーサリアムの時価総額も後退しています。
- ソラナ(SOL): ソラナも7%超に下落しました。ソラナのバリデーター数が68%減少した問題も背景にあります。
- ドージコイン(DOGE): ドージコインも7%超に下落しました。ミームコインは高ベータ(価格変動が大きい)で、ビットコインの暴落の影響を大きく受けました。
- 1300億円超の清算: 過去24時間で約8.5億ドル(約1,320億円)超の強気ポジションが清算されました。アルトコインの清算額はビットコインを上回っています。
アルトコインの今後の見通し
アルトコインの今後は、ビットコインの動向に大きく連動しています。
見通し:
- ビットコインに連動: アルトコインはビットコインに連動して動きます。ビットコインが底を打ちたら、アルトコインも回復します。
- 高ベータの特性: アルトコインは高ベータです。ビットコインの下落時に大幅に下落し、上昇時に大幅に上昇します。現在は下落フェーズですが、回復フェーズに入れば大きな上昇も期待できます。
- イーサリアムの2,500ドルに向かう可能性: イーサリアムは2,800ドルのサポートを割り込んだことで、さらなる急落に直面する可能性があります。テクニカルチャートとオンチェーンデータは下落トレンドの継続を示唆しています。
クジラのみ押し目買い、個人投資家は撤退
オンチェーンデータが大口と個人の行動分岐を示す
オンチェーンデータでは、個人投資家が撤退する中で「クジラ」(大口保有者)のみが押し目買いを続けていることが確認されています。
オンチェーンデータの詳細:
- 1万BTC以上のウォレットのみが積み増し: 1万BTC以上を保有するウォレットは、全体の中で唯一、積み増し局面にある唯一の存在です。中立からわずかにプラスのトレンドを維持しています。クジラが底値で大量に買い増ししています。
- 個人投資家は撤退: 個人投資家は暴落を見て暗号資産から撤退しています。小規模なウォレットの残高が減少しています。恐怖に駆られて売却しています。
- 歴史的パターン: 過去のサイクルでも、暴落時に個人投資家が撤退し、クジラが買い増しするパターンが見られました。その後、価格が回復し、個人投資家が戻ってきた事例があります。
クジラの戦略的意味
クジラが底値で買い増ししていることの戦略的意味を分析します。
クジラの戦略:
- 長期保有を目的とする買い: クジラの買い増しは、長期的な価格上昇を見込んだ戦略的な投資です。短期的な価格変動には動じません。
- 大量の買い需要の蓄積: クジラが大量に買い増しすると、流通市場での供給が減少します。将来的に価格が上昇した際に売却されるまで、供給圧力は限られます。
- 底値の形成に寄与: クジラの買い増しが続く限り、価格の底値が形成されます。クジラの買い需要が価格の下支えになります。
トレジャリー企業リスク浮き彫り:メタプラ1000億円評価損、ビットマイン含み損60億ドル超
メタプラネットのBTC評価損が1000億円規模
株式会社メタプラネットは、ビットコイン価格の急落により1,000億円規模の評価損が計上されました。ぴあアリーナMM(横浜市)での株主総会開催が発表された一方で、評価損の拡大が株主の不安を高めています。
メタプラネットの状況:
- 1000億円規模の評価損: メタプラネットは35,102BTCを保有しています。ビットコイン価格の急落により、含み損が1,000億円規模に拡大しました。
- 株主総会開催: メタプラネットは第27期定時株主総会を2026年3月25日にぴあアリーナMMで開催すると発表しました。大規模な会場での開催ですが、1,000億円規模の評価損は株主への説明が必要です。
- ビットコイン戦略の継続: メタプラネットはビットコイン戦略を継続しています。最大210億円の調達で追加購入を予定しています。評価損は価格が回復すれば解消されます。長期的には価格上昇を見込んでいます。
ビットマイン、イーサリアム保有で含み損60億ドル超
トム・リー(Tom Lee)氏が率いる暗号資産トレジャリー企業ビットマイン・イマージョン・テクノロジーズ(BitMine Immersion Technologies)は、直近の市場清算の波を受け、イーサリアム保有分で多額の含み損を抱えています。含み損は60億ドル(約930億円)超に達しています。
ビットマインの状況:
- 含み損60億ドル超: ビットマインはイーサリアム保有分で60億ドル超の含み損を抱えています。イーサリアム価格の急落が原因です。
- トレジャリー戦略のリスク: 相場暴落がトレジャリー戦略のリスクを浮き彫りにしました。暗号資産を大量に保有する企業は、価格変動の影響を大きく受けます。企業の財務リスクが高まっています。
ストラテジー社の平均取得価格割れ
ビットコイン価格がストラテジー社の平均取得価格を一時下回る事態になりました。ビットコイン・トレジャリー企業の先駆者であるストラテジーが含み損を抱えたことは、業界全体に衝撃を与えました。
ストラテジーの状況:
- 平均取得価格割れ: ビットコイン価格がストラテジー社の平均取得価格を一時下回りました。平均取得価格は約76,000~77,000ドルとされています。
- 業界への影響: ストラテジーが含み損を抱えたことは、他のビットコイン・トレジャリー企業にも影響しています。メタプラネット、ビットマインなどが同様の問題に直面しています。
- 長期戦略の信頼性: ストラテジーは長期的にビットコインの価格が上昇すると信じています。短期的な含み損は事前に想定していたとのことです。長期的には価格が回復し、含み損は解消されると主張しています。
米財務省、イラン制裁で暗号資産取引所を初指定
イラン制裁プログラムで暗号資産取引所を初めて直接指定
米財務省は金曜日(1月31日)、イランの金融システムと関係する暗号資産取引所2社に制裁を科しました。イラン制裁プログラムの一環として、デジタル資産プラットフォームを直接指定するのは今回が初めてとなります。
米財務省制裁の詳細:
- 英登録2社を制裁対象: 制裁対象は英国に登録された暗号資産取引所2社です。イランの金融システムとの関係が確認されました。
- 初の暗号資産取引所指定: イラン制裁プログラムの一環として、デジタル資産プラットフォームを直接指定するのは今回が初めて。米国の規制当局が暗号資産业界に対する規制を強化していることを示しています。
- 暗号資産を利用した制裁回避の問題: イランは米国の制裁を回避するために暗号資産を利用していると疑われています。米財務省の制裁は、暗号資産を利用した制裁回避に対する対応です。
- 暗号資産市場への影響: イラン情勢の悪化と米財務省の制裁が暗号資産市場に悪影響を与えました。地政学的リスクの高まりが市場の恐怖感を増幅させました。
暗号資産と国際制裁の今後
米財務省が暗号資産取引所を制裁対象にしたことで、暗号資産と国際制裁の関係が今後重要になります。
今後の課題:
- 暗号資産企業のコンプライアンス強化: 暗号資産企業は、国際制裁に対するコンプライアンスを強化する必要があります。制裁対象国や個人との取引を確認する仕組みが必要です。
- 規制の拡大: 米財務省が暗号資産取引所を制裁対象にしたことは、今後他の国や場合にも適用される可能性があります。暗号資産規制が国際的に拡大していきます。
- 暗号資産の透明性: 暗号資産のトランザクションは公開台帳に記録されます。技術的には追跡が可能です。規制当局がこの特性を活用して、制裁回避を防止していきます。
ナイジェリア、暗号資産税務報告制度を施行
アフリカの暗号資産規制のモデルに
ナイジェリア税務管理法が1月から施行され、暗号資産取引の報告制度が始動しました。世界トップ3の暗号資産採用率を誇る同国は、約14兆円の市場を既存の税務・本人確認システムで管理します。アフリカ全域への波及効果も注目されます。
ナイジェリア暗号資産税務報告制度の詳細:
- 税務報告制度の施行: ナイジェリア税務管理法が1月から施行されました。暗号資産取引の報告が義務化されます。取引所が執行の中心を担います。
- 世界トップ3の採用率: ナイジェリアは世界で暗号資産の採用率が最も高い国の一つです。世界トップ3に位置しています。約14兆円規模の暗号資産市場があります。
- 税収対GDP比18%を目標: ナイジェリアの税収対GDP比は低い水準にあります。暗号資産の税務報告制度を施行し、税収対GDP比を18%に引き上げることを目標としています。財政改革の柱の一つです。
- 既存システムの活用: 暗号資産取引の管理に、既存の税務・本人確認(KYC)システムを活用します。新たなシステムの構築ではなく、既存インフラの拡張です。
アフリカ全域への波及効果
ナイジェリアの暗号資産税務報告制度は、アフリカ全域への波及効果が注目されます。
アフリカへの影響:
- アフリカのモデルに: ナイジェリアの暗号資産税務報告制度は、アフリカの他の国のモデルに成り得ます。他の国もナイジェリアに倣って暗号資産規制を導入する可能性があります。
- アフリカでの暗号資産普及: アフリカでは暗号資産の普及が急速に進んでいます。モバイルペイメントの普及もあり、暗号資産は金融サービスに難アクセスする人々にとっての手段になっています。規制の導入は、普及をさらに促進する可能性があります。
JPYC動向:レンディング年利6%で運用可能、HashPort Wallet対応
JPYC実用化へ大きな転換点
今週の日本円連動型ステーブルコイン「JPYC」は、運用の利便性と決済インフラの両面において実用化へ向けた大きな転換点を迎えました。
JPYC動向の詳細:
- レンディングで年利6%で運用可能: DeFi(分散型金融)市場でJPYCを活用したレンディング(貸し借り)で年利6%で運用が可能になりました。円建ての高利回り運用のチャンスです。
- HashPort Wallet対応: HashPort Walletがp JPYCに対応しました。HashPort WalletはJPYC決済とガスレス(ガス代無し)を実現しています。ユーザーの利便性が大幅に向上します。
- 実用化の進展: JPYCは日本円連動型ステーブルコインとして、実用化が急速に進んでいます。決済インフラの拡充、利回り運用の可能性など、日本のステーブルコイン市場が発展しています。
おわりに
2026年2月1日、暗号資産市場は激しい暴落を記録した一日となりました。ビットコインは7万6,000ドルを割り込み、時価総額がグローバル資産ランキングのトップ10から初めて転落しました。8億ドルの清算が発生し、アルトコインも7%超に下落し、1,300億円超の強気ポジションが清算されました。急落の背景には、イラン情勢の悪化と米国の冬の嵐によるマイニング縮小が挙げられます。レバレッジポジションの清算が暴落を加速させ、ストラテジー社の平均取得価格も割り込む事態になりました。トレジャリー企業では、メタプラネットが1,000億円規模の評価損を計上し、ビットマインがイーサリアム保有で60億ドル超の含み損を抱えました。相場暴落がトレジャリー戦略のリスクを浮き彫りにしました。米財務省はイラン制裁プログラムの一環として、初めて暗号資産取引所を直接指定し制裁を科しました。暗号資産を利用した制裁回避への対応です。一方で、オンチェーンデータでは希望の光があります。1万BTC以上を保有するクジラのみが積み増し局面にある唯一の存在となっており、大口投資家が底値で買い増ししていることが確認されています。短期筋の含み損割合が95%超に達しており、売り圧力の枯渇と底打ち接近の可能性も指摘されています。歴史的には、短期筋の含み損割合が90%超に達した後、価格が底を打つパターンが見られます。ナイジェリアでは暗号資産税務報告制度が施行され、アフリカ全域への波及効果が注目されます。日本ではJPYCがレンディングで年利6%で運用可能になり、HashPort WalletがJPYCに対応しました。実用化が急速に進んでいます。2月1日は暗号資産市場にとって非常に厳しい一日でした。ビットコインが7万6,000ドルを割り込み、時価総額トップ10から転落する事態は、市場の恐怖感が極度に高まっていることを示しています。しかし、クジラが底値で買い増しし、短期筋の含み損割合が95%超に達していることから、底打ちが近い可能性も高まっています。過度な悲観の中にこそ、次のチャンスが生まれることが多いです。投資家は冷静を保ち、リスク管理を徹底することが重要です。8万ドルの割り込みで売りが加速しましたが、その後の買い戻しに期待できます。短期的な価格変動に左右されず、リスク管理を徹底し、余裕資金の範囲内で投資を行ってください。