2026年1月14日、ビットコイン(BTC)が95,000ドル(約1,473万円)を突破し、現物買いの急増により心理的節目である10万ドルに向かう可能性が高まっています。米国上場のビットコイン現物ETF(上場投資信託)は1月14日に7億5,370万ドル(約1,200億円)の資金流入を記録し、10月以降で最大となりました。イーサリアムETFも好調です。企業によるデジタル資産トレジャリー(DAT)は過去6カ月間で26万BTCをバランスシートに追加し、同期間に新規発行された8.2万BTCを大きく上回る3倍のペースとなっています。イーサリアム保有企業ビットマイン(Bitmine)が新たに大量のETH(イーサリアム)をステーキングし、累計ステーキング量が150万ETHを超えました。JPMorgan(JPモルガン)CFOがステーブルコインに警鐘を鳴らし、利回り型は銀行システムへの脅威と指摘しました。米国で規制強化の中でも予測市場は過熱し、取引高が過去最高の7億1,700万ドル(約1,113億円)を記録しました。本稿では、BTC市場動向とETF大規模流入、企業暗号資産保有拡大、ステーブルコイン・規制動向、その他重要トピックについて解説します。
BTC市場動向とETF大規模流入──95,000ドル突破現物買い急増10万ドル射程、ETF 1,200億円流入10月以降最大イーサリアムETFも好調、CLARITY法案延期でも堅調週次高値93,500ドル、金との相関ゼロ過去パターン次上昇局面示唆
ビットコインが95,000ドルを突破し、現物買いの急増により10万ドルが射程に入りました。ビットコイン現物ETFは1,200億円の大規模流入を記録し、CLARITY法案延期でも堅調に推移しています。金との相関がゼロに到達し、過去のパターンは次の上昇局面を示唆しています。
BTC市場動向の詳細は以下の通りです。第一に、95,000ドル突破です。ビットコイン価格は95,000ドル(約1,473万円)を上回り、心理的節目である10万ドル(約1,550万円)に向かう可能性が高まっています。アナリストは、今回の上昇が現物買いの急増によって支えられていると分析しています。1月13日、ビットコインは前日比3.31%高の94,434ドル(約1,464万円)で取引を終え、約2ヶ月ぶりに94,000ドル台を回復しました。1月14日にはさらに上昇し、一時96,240ドル(約1,492万円)に到達しました。ショートカバー(空売りポジションの買い戻し)が発生し、強力な上昇トレンドが発生しました。
BTC上昇の背景は以下の通りです。米CPI(消費者物価指数)発表:1月13日に発表された12月CPIが前年比2.7%と予想通りでした。インフレ懸念が後退し、リスク資産に資金が流入しました。現物買いの急増:ETFを中心に現物買いが急増しています。投機的な先物取引ではなく、実需に基づく買いです。市場の健全性を示しています。トランプ政権への期待:トランプ大統領が暗号資産推進派であることへの期待が続いています。規制明確化への期待:CLARITY法案の審議が進んでおり、規制明確化への期待があります。96,000ドル(約1,488万円)突破で10万ドルも視野に入ります。アナリストは強気見通しを示しています。
第二に、ETF 1,200億円流入です。米国上場のビットコイン現物ETFは、1月14日に7億5,370万ドル(約1,200億円)の資金流入を記録しました。10月以降で最大の流入です。イーサリアムETFも好調です。1月9日報道の通り、直近3営業日で約11億2,000万ドル(約1,736億円)の純流出を記録していましたが、流れが反転しました。JPモルガン(JPMorgan)が流出底打ちを分析していた通りの展開です。大規模な流入により、市場への信頼感が回復しています。ETF流入の意義は以下の通りです。機関投資家の参入:ETFを通じて機関投資家が参入しています。長期的な資金:ETF投資家は長期保有する傾向があります。市場の安定化につながります。供給の減少:ETFがビットコインを購入することで、市場の供給が減少します。価格上昇の要因となります。市場の成熟化:ETF市場が成熟化しています。
イーサリアムETFも好調です。1月13日報道の通り、グレイスケール(Grayscale)が米国初のステーキング報酬分配を開始しました。1月10日報道の通り、21シェアーズ(21shares)もステーキング報酬を分配しています。ステーキング報酬により、イーサリアムETFの魅力が向上しています。イーサリアムETFにも資金が流入しています。1月14日、予測市場ポリマーケット(Polymarket)のトレーダーは、1月末までにイーサリアム価格が3,400ドル(約527万円)に達するとの予測に650万ドル(約10億円)を賭けています。市場はイーサリアムに強気です。
第三に、CLARITY法案延期でも堅調です。米国の暗号資産市場構造を定義することを目的とした待望のCLARITY法案について、米議会が審議を先送りしましたが、ビットコイン価格は週次で新たな高値となる93,500ドル(約1,450万円)を記録しました。1月13日報道の通り、ステーブルコイン利回り規制が焦点となっており、法案成立は不透明です。しかし、市場は法案延期を織り込み済みでした。ビットコインは堅調に推移しています。ボラティリティ(価格変動)は圧縮されていますが、上昇トレンドが継続しています。市場は、法案が最終的には成立すると期待しています。規制明確化により、長期的には市場にプラスとなります。
第四に、金との相関ゼロです。ビットコインの金との52週相関は、2022年半ば以来初めてゼロに到達し、1月末までにマイナスに転じる可能性があります。過去のパターンは次の上昇局面を示唆しています。ビットコインと金は、ともに「価値の保存手段」として位置づけられています。インフレヘッジとして機能します。相関が高い時期がありました。しかし、現在は相関がゼロに到達しています。ビットコインが金とは独立した動きを示しています。過去のパターンでは、金との相関がゼロまたはマイナスになった後、ビットコインが大きく上昇しています。今回も同様のパターンが繰り返される可能性があります。アナリストは、3月までに少なくとも50%のBTC価格上昇を予測しています。現在の価格95,000ドルから50%上昇すれば、142,500ドル(約2,209万円)に達します。
第五に、運命の72時間です。ビットコイン市場は今週、マクロ経済と政策の行方を左右する3つの重要なイベントが72時間以内に集中する正念場を迎えました。米CPI発表(1月13日):予想通りの結果となり、ビットコインは上昇しました。関税権限に関する連邦最高裁判所の判断:トランプ大統領の関税権限をめぐる裁判の判断が注目されています。FRB(連邦準備制度理事会)の金融政策:1月13日報道の通り、パウエルFRB議長が司法省に抗議しています。金融政策の不透明感があります。これらのイベントが、ビットコイン価格に影響を与える可能性があります。現時点では、CPIが好結果となり、ビットコインは上昇しています。残りのイベントの結果に注目が集まります。
第六に、Bitwise幹部の見解です。米国の暗号資産運用会社ビットワイズ(Bitwise)の最高投資責任者マット・ホーガン(Matt Hougan)氏は、CLARITY法案について、市場の行方を左右する極めて重要な転換点であるとの見解を示しました。「可決なら暗号資産は史上最高値」と述べています。CLARITY法案が成立すれば、規制が明確化されます。機関投資家の参入が加速します。市場が大きく成長します。ビットコインが史上最高値を更新する可能性があります。法案成立への期待が、市場を支えています。
企業暗号資産保有拡大──6カ月26万BTC増供給8.2万BTCの3倍ペース蓄積加速、ビットマインETHステーキング150万枚超累計保有416.8万ETH、メタプラネット14%急騰600円突破快進撃止まらず
企業によるデジタル資産トレジャリーは過去6カ月間で26万BTCを追加し、新規発行の3倍のペースで蓄積が加速しています。ビットマインがETHステーキングを加速し、累計150万枚を超えました。メタプラネット株が14%急騰し、600円を突破しました。
企業暗号資産保有拡大の詳細は以下の通りです。第一に、26万BTC増加です。企業によるデジタル資産トレジャリー(DAT)は、過去6カ月間で26万BTC(約247億ドル、約3.8兆円)のビットコインをバランスシートに追加しました。同期間に新規発行された8.2万BTCを大きく上回る3倍のペースとなっています。企業がビットコインの供給を上回るペースで購入しています。供給不足が深刻化しています。価格上昇の要因となります。企業保有の拡大は、以下を示しています。企業のビットコイン採用が加速:ビットコインを財務戦略の一部として採用する企業が増加しています。長期的な資産保護:企業がインフレヘッジとしてビットコインを保有しています。市場の成熟化:企業保有により、市場が成熟化しています。
主要な企業保有動向は以下の通りです。ストラテジー(Strategy):1月13日報道の通り、12.5億ドル(約1,938億円)で13,627BTCを追加購入しました。総保有量は約55万BTC(約500億ドル、約7.8兆円)です。メタプラネット:BTC保有量が3.5万枚を超えました。マラソン・デジタル(Marathon Digital)、ライオット・プラットフォームズ(Riot Platforms)など多数のビットコイン保有企業が存在します。これらの企業が継続的にビットコインを購入しています。供給の大部分を企業が吸収しています。個人投資家が購入できるビットコインが減少しています。価格が上昇する構造になっています。
第二に、ビットマインETHステーキング150万枚超です。イーサリアムのデジタル資産トレジャリーを運営するビットマイン(Bitmine Immersion Technologies)は、新たに大量のイーサをステーキングし、累計ステーキング量が150万ETH(約48億ドル、約744億円)を超えました。1月13日報道の通り、ビットマインのETH保有量は約416.8万トークン(全供給量の3.45%)に到達しています。総額は約130億ドル(約2.0兆円)です。そのうち150万枚以上をステーキングしています。約36%をステーキングしている計算です。ステーキングにより、年率約3〜4%のETHを報酬として得られます。長期的に資産が増加します。
ビットマインがステーキングを加速している背景は以下の通りです。イーサリアムへの長期投資:ビットマインはイーサリアムに長期投資しています。ステーキングにより、さらに資産を増やします。独自インフラMAVAN:独自ステーキングインフラMAVANを開発しています。2026年第1四半期に商用化予定です。機関投資家向けサービス:MAVANにより、機関投資家向けのステーキングサービスを提供します。ビットマインのステーキング加速により、イーサリアムネットワークのセキュリティが向上します。ステーキング比率が高まることで、ネットワークが強化されます。一方で、大量のETHがステーキングされることで、市場の供給が減少します。価格上昇の要因となります。
第三に、メタプラネット600円突破です。ビットコイン財務企業として知られる株式会社メタプラネットの株価が急速な上昇を見せ、大きな注目を集めています。1月14日の取引において同社の株価は節目となる600円台を突破し、終値で605円を記録しました。前日比14%の急騰です。快進撃が止まりません。メタプラネット株上昇の背景は以下の通りです。ビットコイン価格上昇:ビットコインが95,000ドルを突破しました。メタプラネット株も連動して上昇しています。BTC保有量増加:1月13日報道の通り、BTC保有量が3.5万枚を超えました。企業価値が向上しています。MSCI除外見送り:1月7日報道の通り、MSCIがビットコイン保有企業の指数除外を見送りました。好材料となっています。年初来パフォーマンス:年初来で23%以上の上昇です。投資家の注目を集めています。
メタプラネットの戦略は以下の通りです。ビットコイン積立:継続的にビットコインを購入しています。長期保有:ビットコインを長期保有します。企業価値向上:ビットコイン価格上昇により、企業価値が向上します。メタプラネットは、日本のビットコイン保有企業として注目されています。日本でもビットコイン財務戦略が広がる可能性があります。
ステーブルコイン・規制動向──JPモルガンCFO利回り型は銀行脅威警告並行銀行リスク、ドバイ金融センタープライバシートークン禁止ステーブルコイン定義厳格化、電通総研英Quant提携国内ステーブルコイン決済普及支援
JPMorganのCFOが利回り型ステーブルコインは銀行システムへの脅威と警告しました。ドバイが金融センターでプライバシートークン利用を禁止し、ステーブルコインの定義も厳格化しました。電通総研が英Quantと提携し、国内でのステーブルコイン決済普及を支援します。
ステーブルコイン・規制動向の詳細は以下の通りです。第一に、JPMorgan警告です。JPMorgan Chase(JPモルガン・チェース)の2025年第4四半期決算説明会で、ステーブルコインが話題として浮上しました。経営陣はブロックチェーン技術への支持を示す一方で、特定のステーブルコイン設計が規制された銀行システムを脅かす可能性があると警告しました。CFO(最高財務責任者)は、利回り型ステーブルコインが銀行システムへの脅威と指摘しました。利回り型ステーブルコインとは、保有者に利息を支払うステーブルコインです。1月13日報道の通り、CLARITY法案では保有のみの利回りを禁止する方針です。JPMorganのCFOが警戒している理由は以下の通りです。並行銀行リスク:利回り型ステーブルコインが、規制されていない「並行銀行システム」を形成する可能性があります。預金流出リスク:顧客が銀行預金からステーブルコインに資金を移す可能性があります。銀行の預金が減少します。規制回避リスク:ステーブルコイン発行企業が、銀行規制を回避できます。不公平な競争となります。
JPMorganの見解は以下の通りです。ブロックチェーン技術支持:ブロックチェーン技術自体には賛成です。1月12日報道の通り、JPMorganはブロックチェーン戦略を拡大しています。JPMコインを展開しています。規制の必要性:しかし、ステーブルコインには適切な規制が必要です。銀行と同等の規制を適用すべきです。公平な競争:規制により、銀行とステーブルコイン発行企業が公平に競争できます。JPMorganの警告は、ステーブルコイン規制の議論に影響を与える可能性があります。利回り型ステーブルコインへの規制が強化される可能性があります。
第二に、ドバイプライバシートークン禁止です。2026年1月12日、ドバイ国際金融センター(DIFC)の金融規制当局であるドバイ金融サービス庁(DFSA)は、暗号資産規制の見直しを施行し、プライバシートークンの利用を禁止しました。ステーブルコインの定義も厳格化しました。DIFCは、ドバイの金融特区です。国際的な金融機関が集まっています。DFSAは、DIFCの金融規制当局です。プライバシートークン禁止の内容は以下の通りです。モネロ(XMR)、ジーキャッシュ(Zcash)など:プライバシーに特化した暗号資産の利用が禁止されます。マネーロンダリング対策:プライバシートークンがマネーロンダリング、テロ資金供与に利用される懸念があります。規制強化により防止します。
ステーブルコインの定義厳格化は以下の通りです。法定通貨連動:ステーブルコインは、法定通貨に連動する必要があります。担保要件:十分な担保を保有する必要があります。透明性:発行量、担保の状況を透明に開示する必要があります。ドバイの規制強化は、中東地域での暗号資産規制の動きを示しています。他の国々も同様の規制を導入する可能性があります。一方で、ドバイは暗号資産ハブを目指しています。適切な規制により、健全な市場を育成する方針です。
第三に、電通総研Quant提携です。電通総研は1月14日、英国でプログラマブル決済基盤を提供するQuant Network(クアント・ネットワーク)と、日本国内におけるステーブルコイン決済の普及を目的とした業務提携契約を締結したと発表しました。電通総研は、電通グループのシンクタンクです。デジタル技術の研究開発を行っています。Quant Networkは、英国のブロックチェーン企業です。Overledger(オーバーレジャー)という相互運用プラットフォームを提供しています。異なるブロックチェーン間でのデータ・資産の移動を可能にします。
提携の目的は以下の通りです。ステーブルコイン決済普及:日本国内でステーブルコイン決済を普及させます。企業、個人が簡単にステーブルコインを利用できるようにします。プログラマブル決済:Quantの技術を利用し、プログラマブル決済を実現します。自動的に決済が実行される仕組みです。相互運用性:異なるブロックチェーン間でステーブルコインを利用できるようにします。日本ではステーブルコイン規制が整備されつつあります。1月9日報道の通り、韓国がステーブルコイン規制法の整備を進めています。アジア各国でステーブルコイン普及が進む可能性があります。電通総研とQuantの提携により、日本でのステーブルコイン決済が加速する可能性があります。
その他重要トピック──予測市場取引高過去最高7.17億ドル規制強化でも過熱、モネロ最高値更新規制追い風プライバシー需要、21シェアーズBTC・金組合せETP上場BOLD、Franklin Templetonマネーマーケットファンドトークン化市場向け変更、ポケモンカードブロックチェーンApeChain登場
米国で規制強化の中でも予測市場は過熱し、取引高が過去最高を記録しました。モネロが規制強化を追い風に最高値を更新し、プライバシーコインへ資金が流入しています。21シェアーズがビットコインと金を組み合わせたETPを上場しました。
その他トピックの詳細は以下の通りです。第一に、予測市場過熱です。米国で予測市場を制限しようとする最近の規制措置にもかかわらず、2026年最初の数週間における取引活動は鈍っていません。月曜日(1月13日)の取引高は過去最高となる7億1,700万ドル(約1,113億円)に達しました。1月12日報道の通り、テネシー州がPolymarket(ポリマーケット)、Kalshi(カルシ)、Crypto.com(クリプトドットコム)にスポーツ関連取引の停止を命令しました。規制強化が進んでいます。しかし、取引高は増加しています。予測市場への需要が高いことを示しています。規制強化により注目が集まり、逆に取引が増加している可能性があります。予測市場は、政治、経済、スポーツなど様々な事象を予測する市場です。ユーザーが予測に賭けます。市場の集合知により、精度の高い予測が得られます。米国では規制が不明確ですが、需要が高まっています。今後の規制動向に注目が集まります。
第二に、モネロ最高値更新です。プライバシー重視の暗号資産モネロ(XMR)は、デジタル資産に対する規制強化を背景に、プライバシーコインへの投資需要が高まる中、火曜日(1月14日)に過去最高値を更新しました。1月13日報道の通り、モネロは686ドル(約10.64万円)まで上昇しました。さらに上昇を続けています。モネロはプライバシーに特化した暗号資産です。取引内容が完全に秘匿されます。規制強化がモネロ上昇の要因となっています。規制により、プライバシーへの需要が高まっています。ユーザーがプライバシーを求めてモネロに投資しています。一方で、ドバイがプライバシートークンを禁止するなど、規制当局は警戒しています。マネーロンダリング、テロ資金供与への懸念があります。プライバシーとコンプライアンスのバランスが課題です。
第三に、21シェアーズBTC・金ETPです。2026年1月13日、スイスの暗号資産投資会社21Shares(21シェアーズ)が、ビットコインと金を組み合わせた投資商品「Bitcoin Gold ETP(BOLD)」をロンドン証券取引所に上場しました。イギリスの金融当局が2025年1月に暗号資産ETNの広告規制を撤廃したことを受けての動きです。BOLDは、ビットコインと金を組み合わせた投資商品です。両資産に分散投資できます。リスクを軽減します。ビットコインと金は、ともに「価値の保存手段」です。組み合わせることで、バランスの取れたポートフォリオを構築できます。英国で暗号資産投資商品の規制が緩和されています。市場が拡大する可能性があります。
第四に、Franklin Templetonトークン化です。米資産運用大手のFranklin Templeton(フランクリン・テンプルトン)は1月13日、関連会社であるWestern Asset Management(ウェスタン・アセット・マネジメント)が運用するマネーマーケットファンドを、トークン化金融市場向けに変更したと発表しました。マネーマーケットファンドとは、短期金融商品に投資するファンドです。安全性が高く、流動性が高いです。Franklin Templetonは、マネーマーケットファンドをトークン化しました。ブロックチェーン上で取引できます。トークン化により、以下が実現します。24時間取引:ブロックチェーン上で24時間取引できます。即時決済:取引が即座に決済されます。小口投資:小口から投資できます。大手資産運用会社がトークン化を進めることで、市場が成熟化します。
第五に、ポケモンカードブロックチェーンです。ApeCoin(エイプコイン)は、ApeChain(エイプチェーン)上でPSA鑑定済みのポケモンカードが当たる50ドル(約7,750円)のパック販売が開始されたことを発表しました。このサービスはslab.cashを通じて提供されています。ApeChainは、Bored Ape Yacht Club(BAYC)のコミュニティが運営するブロックチェーンです。ポケモンカードをブロックチェーン上でパック販売します。物理的なカードとNFTを組み合わせています。ブロックチェーンとトレーディングカードの融合です。新たな市場が創出される可能性があります。
第六に、その他の動向です。Bakkt(バックト)がステーブルコイン決済インフラプロバイダーDTRの買収に合意しました。ステーブルコイン決済事業を強化します。BitGo(ビットゴー)がIPOで約320億円(約2億ドル)の調達を目指しています。評価額は約2,900億円(約18.4億ドル)です。1月13日報道では3,100億円(約20億ドル)と報じられていましたが、修正されました。CoinGecko(コインゲッコー)が約800億円(約5億ドル)での売却を検討していると報じられています。暗号資産データプラットフォームとして有名です。pafinが、コインチェック(Coincheck)から資金調達を受けました。暗号資産損益計算サービス「クリプタクト」を提供しています。イタリア銀行のエコノミストが「イーサリアム暴落が金融インフラへの深刻なリスクに」と警告する研究論文を発表しました。イーサリアム価格崩壊がネットワークのセキュリティ基盤を破壊する可能性を指摘しています。ニューヨークのマムダニ市長が暗号資産保有を否定し、前市長主導の取り組みと距離を置く姿勢を示しました。ソラナ(SOL)が重要レジスタンスを突破できるか注目されており、180〜190ドル(約2.8〜2.9万円)への上昇がターゲットとなっています。
おわりに
2026年1月14日、ビットコインが95,000ドルを突破し、現物買いの急増により心理的節目である10万ドルが射程に入りました。米国上場のビットコイン現物ETFは1,200億円の大規模流入を記録し、10月以降で最大となりました。イーサリアムETFも好調で、市場への信頼感が回復しています。米CPI発表が予想通りとなり、インフレ懸念が後退したことで、リスク資産に資金が流入しました。ショートカバーも発生し、強力な上昇トレンドが形成されています。96,000ドル突破で10万ドルも視野に入ります。CLARITY法案が審議延期となりましたが、ビットコインは堅調に推移し、週次高値93,500ドルを記録しました。市場は法案が最終的には成立すると期待しており、規制明確化により長期的には市場にプラスとなります。金との相関がゼロに到達し、過去のパターンは次の上昇局面を示唆しています。3月までに少なくとも50%の価格上昇を予測するアナリストもいます。企業によるデジタル資産トレジャリーは過去6カ月間で26万BTCを追加し、新規発行の3倍のペースで蓄積が加速しています。企業がビットコインの供給を上回るペースで購入しており、供給不足が深刻化しています。ビットマインがETHステーキングを加速し、累計150万枚を超えました。独自インフラMAVANの商用化により、機関投資家向けサービスを強化します。メタプラネット株が14%急騰し、600円を突破しました。ビットコイン価格上昇と連動し、快進撃が止まりません。JPMorganのCFOが利回り型ステーブルコインは銀行システムへの脅威と警告し、並行銀行リスクを指摘しました。適切な規制の必要性を訴えています。ドバイが金融センターでプライバシートークン利用を禁止し、ステーブルコインの定義も厳格化しました。マネーロンダリング対策が強化されています。電通総研が英Quantと提携し、国内でのステーブルコイン決済普及を支援します。日本でのステーブルコイン決済が加速する可能性があります。米国で規制強化の中でも予測市場は過熱し、取引高が過去最高の7.17億ドルを記録しました。モネロが規制強化を追い風に最高値を更新し、プライバシーへの需要が高まっています。2026年はビットコイン価格上昇、企業保有拡大、規制明確化が同時進行する重要な年です。投資家は短期的な価格変動より、長期的なファンダメンタル、企業保有動向、規制動向、ETF資金フローに注目し、リスク管理を徹底し、余裕資金の範囲内で投資を行ってください。