2026年1月6日、片山財務大臣が暗号資産105銘柄を金融商品化する方針を明らかにし、ビットコインETF解禁へ大きく前進しました。2026年1月2日、米国のビットコイン現物ETFは737億円の純流入を記録し、イーサリアムETFへも272億円が流入し、暗号資産ETF市場全体で1,047億円の資金流入となりました。米国XRP現物ETFは上場以来12.3億ドル(約1,800億円)の純流入を記録し、一度も資金流出がない異例の好調ぶりを見せています。ビットコインは一時94,000ドル(約1,457万円)に達し、XRPは2.40ドル(約372円)に急騰しました。イーサリアム共同創設者ヴィタリック・ブテリン(Vitalik Buterin)氏が、イーサリアムはブロックチェーンの「トリレンマ」を解決したと表明しました。本稿では、日本のBTC ETF解禁と米ETF市場好調、BTC・XRP急騰とイーサリアム進化、ストラテジー・Jupiter・米規制動向、その他重要トピックについて解説します。
日本BTC ETF解禁と米ETF市場好調──片山財務相105銘柄金融商品化方針、2026年米ETF初日737億円流入ETH272億円、XRP ETF流出ゼロ1,800億円純流入機関投資家長期構築
片山財務大臣が暗号資産105銘柄を金融商品化する方針を明らかにし、ビットコインETF解禁へ前進しました。2026年1月2日、米国の暗号資産ETF市場は好調なスタートを切り、ビットコインETFに737億円、イーサリアムETFに272億円が流入しました。XRP ETFは上場以来1,800億円の純流入を記録し、流出ゼロを維持しています。
ETF市場の詳細は以下の通りです。第一に、片山財務相105銘柄金融商品化です。片山財務大臣が暗号資産105銘柄を金融商品化する方針を明らかにしました。1月5日の東京証券取引所の大発会で「2026年をデジタル元年」と宣言したことの具体策です。105銘柄が金融商品として扱われることで、ビットコインETFの解禁が現実的になります。日本の財務相は、暗号資産の将来は規制された取引所の内側にあるとの認識を示し、税制、開示、市場改革を進める日本の方針を示唆しました。1月3日報道の通り、金商法移行が議論されています。金商法に移行すると、暗号資産が証券として扱われます。証券取引所を通じた取引が可能になります。
第二に、105銘柄金融商品化の意義です。105銘柄という規模は、日本の暗号資産市場に大きな影響を与えます。ビットコイン、イーサリアムだけでなく、XRP、ソラナ、ポリゴンなど多様な銘柄が対象となる可能性があります。投資家の選択肢が大幅に広がります。ETFの組成が可能になります。機関投資家が簡単に暗号資産に投資できるようになります。個人投資家も証券口座で暗号資産に投資できます。税制面でも、申告分離課税20%(2028年導入予定)の適用対象となります。現在の雑所得(最大55%)から大幅に税負担が軽減されます。
第三に、2026年米ETF初日737億円流入です。2026年1月2日、米国のビットコイン現物ETFは737億円(約4.7億ドル)の純流入を記録しました。好調なスタートを切りました。イーサリアムETFへも272億円(約1.7億ドル)が流入しました。暗号資産ETF市場全体で1,047億円(約6.7億ドル)の資金流入を記録しました。2025年12月にビットコインとイーサリアムのETFが合計17億ドル超(約2,635億円)の流出に見舞われた中、2026年は好調な滑り出しとなりました。1月5日報道の通り、ETFフローは短期的に振れやすいです。しかし、2026年初日の大規模流入は、市場のセンチメント改善を示しています。
第四に、XRP ETF流出ゼロ1,800億円純流入です。米国XRP現物ETFが上場以来12.3億ドル(約1,800億円)の純流入を記録しました。一度も資金流出がない異例の好調ぶりを見せています。12月にビットコインとイーサリアムのETFが合計17億ドル超の流出に見舞われる中、XRP現物ETFは約5億ドル(約775億円)の流入を維持しました。機関投資家による長期的なポジション構築の動きが鮮明です。取引所保有残高の急減と相まって、供給逼迫が進行しています。1月5日報道の通り、取引所にあるXRP供給量が8年ぶり低水準となっています。供給ショックにより、価格が上昇する可能性があります。
第五に、XRP ETF好調の理由です。XRP ETFが好調な理由は以下の通りです。SEC訴訟の和解：リップル(Ripple)とSECの訴訟が和解しました。規制リスクが低下しました。実用性の高さ：XRPは国際送金、決済で実際に使われています。実用性が評価されています。供給逼迫：取引所残高が減少し、供給が逼迫しています。価格上昇の期待が高まっています。機関投資家の参入：ETFを通じて、機関投資家が本格的にXRPに投資しています。長期保有が進んでいます。
第六に、ETF市場の展望です。日本の105銘柄金融商品化と米国ETF市場の好調は、2026年の暗号資産市場にポジティブな影響を与えます。日本でもビットコインETFが解禁されれば、個人投資家が簡単に投資できます。証券口座で購入できるため、ハードルが下がります。税制面でも有利です(2028年から申告分離課税20%)。米国ETF市場の好調は、機関投資家の需要が継続していることを示します。1月2日報道の通り、2026年に100本超のETF申請が見込まれています。ETFの多様化により、投資家の選択肢が広がります。ビットコイン、イーサリアム、XRP以外のETFも登場します。1月5日報道の通り、Bitwise(ビットワイズ)が11銘柄のETFを申請しました。2026年は、ETF市場が本格的に拡大する年となります。
BTC94,000ドル・XRP2.40ドル急騰とイーサリアム進化──地政学リスク受け反転上昇アルト波及、ヴィタリックトリレンマ解決表明分散型ブロック構築目標、メタプラネットBTCインカム事業上方修正
ビットコインは94,000ドル(約1,457万円)に達し、XRPは2.40ドル(約372円)に急騰しました。ベネズエラのマドゥロ大統領に対する米トランプ政権の軍事行動を受け、地政学リスクの影響で急反発しました。イーサリアム共同創設者ヴィタリック・ブテリン氏が、イーサリアムはブロックチェーンの「トリレンマ」を解決したと表明しました。メタプラネットがビットコイン・インカム事業の売上高予想を大幅に上方修正しました。
市場動向の詳細は以下の通りです。第一に、BTC94,000ドル急騰です。ビットコインは年始以降堅調な上昇基調を維持し、一時95,000ドル(約1,473万円)に迫る水準まで上昇しました。現在は93,000ドル台〜94,000ドル台(約1,441万〜1,457万円)で推移しています。背景にはCLARITY法案の修正審議(1月15日開始)や米国とベネズエラ間の地政学的緊張があり、「ビットコインの有事買い」が進行した可能性が高いです。暗号資産の取引量は2023年後半以来の低水準ですが、価格は堅調に推移しています。Bitwise(ビットワイズ)は月次レポートで、8万ドルから9万ドル(約1,240万〜1,395万円)の範囲で大量のコインが蓄積されており、これが底値だった可能性があると指摘しました。
第二に、XRP2.40ドル急騰です。XRPは一時2.40ドル(約372円)台に乗せる爆発的な上昇を見せました。1月5日の2.10ドル(約325円)突破から勢いがさらに加速しました。ゴールデンクロスが完成し、青天井モードに突入する可能性があります。短期EMA(指数平滑移動平均線)への調整には注意が必要ですが、上昇トレンドは鮮明です。前週比27%高の上昇を記録し、アルトコイン市場を牽引しています。1月2日報道の通り、XRPは2025年にSEC訴訟の和解や現物ETF上場といった強気材料がありましたが、5ドル(約775円)には届きませんでした。2026年は5ドル到達を目指す展開となります。
第三に、地政学リスクとアルト波及です。ベネズエラのマドゥロ大統領に対する米トランプ政権の軍事行動を受け、地政学リスクが高まりました。しかし、ビットコインは急反発しました。リスク資産や貴金属が上昇する中で、ビットコインも約1カ月ぶりの高値水準に達しました。イーサリアム(ETH)やXRPなどアルトコインも連動上昇しました。ベネズエラ政府が最大600億ドル(約9兆円)相当のビットコインを秘密裏に保有している可能性を指摘する調査レポートが議論を呼んでいます。1月5日報道の通り、マドゥロ政権が最大9兆円相当のビットコインを保有している可能性が報道されました。米国が押収すれば、供給ショックが発生する可能性があります。
第四に、ヴィタリックトリレンマ解決表明です。イーサリアム共同創設者ヴィタリック・ブテリン氏が、イーサリアムはブロックチェーンの「トリレンマ」を解決したと表明しました。ブロックチェーンのトリレンマとは、スケーラビリティ(処理能力)、セキュリティ(安全性)、分散性(非中央集権性)の3つを同時に達成することが困難とされる問題です。従来、3つのうち2つしか達成できないとされていました。ヴィタリック氏は、イーサリアムがレイヤー2ソリューション、シャーディングなどの技術により、3つを同時に達成したと主張しました。次の目標として、分散型ブロック構築を掲げています。ブロック構築の分散化により、検閲耐性が向上します。イーサリアムが「世界のコンピューター」になるためのステップです。
第五に、イーサリアム進化の意義です。ヴィタリック氏のトリレンマ解決宣言は、イーサリアムの技術進化を示します。スケーラビリティの向上：レイヤー2ソリューション(Arbitrum、Optimismなど)により、処理能力が大幅に向上しました。1秒間に数万トランザクションを処理できます。セキュリティの維持：イーサリアムのメインチェーンがセキュリティを保証します。レイヤー2はイーサリアムのセキュリティを継承します。分散性の確保：バリデータが世界中に分散しています。検閲耐性が高いです。トリレンマ解決により、イーサリアムは実用的なブロックチェーンとなります。DeFi、NFT、ゲームなど、多様なアプリケーションが動作します。
第六に、メタプラネットBTCインカム事業上方修正です。メタプラネットが2025年10〜12月期の暗号資産ビットコインの追加取得状況を報告しました。ビットコイン・インカム事業では売上高予想の大幅な上方修正を行っています。メタプラネットは1月2日報道の通り、698億円(約4.5億ドル)のビットコインを購入しました。社長のサイモン・ゲロヴィッチ(Simon Gerovich)氏は、同社によるビットコイン保有量がこの1年間で劇的に拡大したことを示す画像を公開しました。「小さな箱」から巨人へと成長しました。株価は年明けから15%急騰し、ビットコインを凌ぐ好発進となりました。日本円の構造的弱さが優位性を生んでいると分析されています。日本円は金利が低く抑えられているため、レバレッジをかけた取引に利用されます。円安の中、ドル建てのビットコインを保有することで為替差益も得られます。
ストラテジー・Jupiter・米規制動向──Strategy 180億円BTC追加購入67万3,783BTC総保有、JupiterステーブルコインJupUSDローンチオンチェーン金融支える、米市場構造法案2027年延期予測利益相反対立
ストラテジー(Strategy)が普通株式発行で約180億円相当のビットコインを追加購入し、総保有量が67万3,783BTCに達しました。ソラナDEXアグリゲーターJupiter(ジュピター)が米ドルステーブルコインJupUSDをローンチしました。投資銀行TDコーウェン(TD Cowen)は、米暗号資産市場構造法案の成立が2027年まで遅れる可能性があると予測しました。
規制・プロジェクト動向の詳細は以下の通りです。第一に、ストラテジー180億円BTC追加購入です。ストラテジーが普通株式発行で3億1,200万ドル(約484億円)を調達し、1億1,600万ドル(約180億円)相当のビットコインを追加購入しました。2025年12月29日から2026年1月4日の間に1,287BTCを追加購入しました。総保有量は67万3,783BTCに達しました。現在価格約93,000ドル(約1,441万円)で計算すると、約626億ドル(約97兆円)相当です。世界最大のビットコイン保有企業です。MSCI(モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル)指数からの除外判断が焦点になっています。ストラテジーの株価がビットコイン価格と強く連動しているため、MSCI指数から除外される可能性があります。除外されると、インデックスファンドが売却を余儀なくされます。
第二に、ストラテジー戦略の意義です。ストラテジーの継続的なビットコイン購入は、以下の意義があります。市場の下支え：大口買い手として、ビットコイン価格を下支えしています。1月1日報道の通り、トレジャリー企業の動向が2026年前半の相場を占う上で大きな分かれ目となります。企業の財務戦略としての確立：ビットコインを財務資産として保有する戦略が確立しました。他企業も追随しています。1月4日報道の通り、DAT2.0(Digital Asset Treasury 2.0)時代が到来しています。機関投資家への影響：ストラテジーの成功は、機関投資家にビットコイン投資の有効性を示しています。模倣する企業、投資家が増えます。
第三に、Jupiter JupUSDローンチです。ソラナブロックチェーン上のDEX(分散型取引所)アグリゲーターJupiterが、ステーブルコインJupUSDのローンチを発表しました。金融の次の章を支えるオンチェーン金融のためのステーブルコインと位置づけています。JupUSDの特徴は以下の通りです。ソラナ基盤：高速、低コストのソラナブロックチェーン上で動作します。DeFiとの統合：Jupiterの DEXアグリゲーター機能と統合されます。シームレスな取引が可能です。オンチェーン金融の基盤：決済、レンディング、ステーキングなど、オンチェーン金融の基盤となります。1月2日報道の通り、a16zがステーブルコインを2026年の注目トレンドとして挙げています。Jupiterの参入により、ステーブルコイン市場がさらに拡大します。
第四に、JupiterとソラナDeFiです。JupiterはソラナDeFiの中心的存在です。DEXアグリゲーターとして、複数のDEXから最適な価格を見つけて取引を実行します。ユーザーは最良の価格で取引できます。JupUSDの登場により、ソラナDeFiがさらに拡大します。ステーブルコインがDeFiの基盤通貨となります。レンディング、ステーキング、流動性提供など、多様な用途で活用されます。ソラナは高速、低コストのブロックチェーンとして評価されています。2025年に大幅に成長しました。2026年もさらなる成長が期待されます。
第五に、米市場構造法案2027年延期予測です。投資銀行TDコーウェンは、米暗号資産市場構造法案の成立が2027年まで遅れ、施行は2029年になる可能性があると予測しました。民主党が求めるトランプ大統領の利益相反条項を巡る対立が、法案成立を困難にしています。市場構造法案は、暗号資産の規制フレームワークを定める重要法案です。証券・商品の分類、規制当局の役割、投資家保護などを規定します。しかし、トランプ大統領が暗号資産関連ビジネスに関与していることが利益相反として問題視されています。民主党は利益相反条項の追加を求めていますが、共和党は反対しています。
第六に、規制遅延の影響です。市場構造法案の成立が2027年まで遅れると、以下の影響があります。規制の不透明感継続：事業者は規制に対応しにくいです。新規参入のハードルが高いままです。CLARITY法案との関係：1月5日報道の通り、CLARITY法案が1月15日に修正審議を開始します。市場構造法案とCLARITY法案は別の法案です。CLARITY法案が先に成立する可能性があります。市場の成長鈍化：規制の不透明感により、市場の成長が鈍化する可能性があります。しかし、CLARITY法案が成立すれば、一定の規制明確化は達成されます。2026年は、CLARITY法案成立に注目が集まります。
その他重要トピック──米司法省BTC売却トランプ大統領令違反疑惑、韓国相場操縦対策支払停止制度検討、NFTパリ中止市場崩壊打撃、Ledger情報漏洩、ミームコイン30%超急騰バブル再来
米司法省がサムライウォレット開発者から没収したビットコインを売却した可能性が浮上し、トランプ大統領令違反の疑いがあります。韓国金融当局が暗号資産の相場操縦対策として支払停止制度の導入を検討しています。NFTパリがカンファレンスを中止し、市場の崩壊が大きな打撃となりました。暗号資産ウォレットLedger(レジャー)のパートナー企業から顧客情報が漏洩しました。ミームコインが30%超急騰し、バブル再来の兆しが見えています。
その他トピックの詳細は以下の通りです。第一に、米司法省BTC売却疑惑です。米司法省の指示により連邦保安官局がサムライウォレット開発者から没収したビットコインを売却した可能性が浮上しました。トランプ大統領令は没収ビットコインを戦略ビットコイン準備金として保有することを義務付けています。大統領令違反の疑いがあります。トランプ政権は暗号資産推進派ですが、政府内で方針が徹底されていない可能性があります。今後の対応が注目されます。
第二に、韓国相場操縦対策です。韓国金融当局が暗号資産の相場操縦対策として「支払停止」制度の導入を検討しています。株式市場と同様に疑惑段階で口座を凍結可能にし、容疑者による不正利益の隠匿や引き出しを防止する狙いです。個人ウォレットへの資産移転による隠匿が容易な暗号資産の特性を踏まえ、暗号資産利用者保護法の第2段階改正案への盛り込みを目指します。暗号資産の相場操縦は、世界的な課題です。1月5日報道の通り、ポリマーケットで疑惑取引がありました。規制強化により、市場の健全性が向上します。
第三に、NFTパリ中止です。NFTパリがカンファレンスを中止しました。市場の崩壊が大きな打撃となりました。NFT市場の時価総額は2025年に大きく落ち込み、2025年1月時点の約90億ドル(約1兆3,950億円)から、2026年には27億ドル(約4,185億円)強まで減少しました。約70%の減少です。NFTバブルが崩壊しました。一部の高価値NFT(Bored Ape Yacht Clubなど)は価値を維持していますが、多くのNFTは価値を失いました。NFT市場は、実用性のあるユースケースを見つける必要があります。ゲーム内アイテム、デジタルアート、不動産登記など。
第四に、Ledger情報漏洩です。暗号資産ウォレットを提供するLedgerについて、情報漏洩の事案が発生しました。eコマースのパートナー企業Global-eから情報が漏洩した模様です。Ledgerのハードウェアウォレットは、暗号資産を安全に保管するためのデバイスです。情報漏洩により、ユーザーがフィッシング詐欺の標的となる可能性があります。1月5日報道の通り、メタマスク新型フィッシング詐欺が警告されています。ユーザーは常に警戒が必要です。Ledgerは対策を強化すると発表しました。
第五に、ミームコイン30%超急騰です。長らく低迷していたミームコインの市場占有率が、歴史的な低水準から急激な反転を見せています。ミーム資産の時価総額は500億ドル(約7兆7,500億円)の大台を回復しました。PEPE(ペペ)やBONK(ボンク)といった主要銘柄が2026年の年初から30%超の上昇を記録しました。バブル再来の兆しが見えています。1月5日報道の通り、PEPE、BONKが市場を牽引しました。ミームコインは投機性が高く、リスクが大きいです。投資する際は、余裕資金の範囲内で慎重に行う必要があります。
第六に、その他の動向です。ベネズエラ石油開発とBTCマイニング：Bitfinex(ビットフィネックス)は、米国企業によるベネズエラ石油開発が実現すれば、ビットコインマイニング業者の電力コストが低下し収益性が改善する可能性があると分析しました。DEA日本移転：社会課題解決ゲーム企業DEAがシンガポールから日本に本社移転しました。日本のWeb3産業の成長を示しています。CME Group取引高：CME Group(CMEグループ)の暗号資産デリバティブ取引高が2025年に過去最高を記録しました。機関投資家の参入が継続しています。米国政府債務：米国の政府債務が38.5兆ドル(約6,000兆円)に膨張しました。債務残高の対GDP比は120%です。ビットコインには追い風となる可能性があります。法定通貨への信頼が低下し、ビットコインが避難先資産として選ばれる可能性があります。
おわりに
2026年1月6日、片山財務大臣が暗号資産105銘柄を金融商品化する方針を明らかにし、ビットコインETF解禁へ大きく前進しました。日本の証券取引所を通じた暗号資産普及が本格化します。2026年1月2日、米国の暗号資産ETF市場は好調なスタートを切り、ビットコインETFに737億円、イーサリアムETFに272億円が流入しました。XRP ETFは上場以来1,800億円の純流入を記録し、流出ゼロを維持する異例の好調ぶりです。機関投資家による長期的なポジション構築が鮮明となっています。ビットコインは94,000ドルに達し、XRPは2.40ドルに急騰しました。地政学リスクを受けて反転上昇し、アルトコインにも波及しました。イーサリアム共同創設者ヴィタリック・ブテリン氏が、イーサリアムはブロックチェーンのトリレンマを解決したと表明しました。次の目標として分散型ブロック構築を掲げ、世界のコンピューターを目指します。メタプラネットがビットコイン・インカム事業の売上高予想を大幅に上方修正し、日本企業のビットコイン保有戦略が成功しています。ストラテジーは180億円相当のビットコインを追加購入し、総保有量が67万3,783BTCに達しました。JupiterがステーブルコインJupUSDをローンチし、オンチェーン金融の基盤を構築します。米市場構造法案は利益相反対立により2027年まで延期される可能性がありますが、CLARITY法案が先行して成立する見込みです。2026年は日本のBTC ETF解禁、米ETF市場拡大、技術進化(イーサリアムトリレンマ解決)、企業のビットコイン保有拡大が同時進行する重要な年です。投資家は制度整備の進展を歓迎しつつ、セキュリティリスクにも警戒し、リスク管理を徹底し、余裕資金の範囲内で投資を行ってください。